保證金制度

賣方交易保證金（買方無保證金）：

u 期權(quán)合約結(jié)算價*標(biāo)的期貨合約交易單位+Max(標(biāo)的期貨合約保證金-1/2期權(quán)合約虛值額，1/2標(biāo)的期貨合約保證金）

期權(quán)合約虛值額：

u 看漲期權(quán)虛值額=Max(行權(quán)價格-標(biāo)的期貨合約結(jié)算價，0)*標(biāo)的期貨合約交易單位

u 看跌期權(quán)虛值額=Max(標(biāo)的期貨合約結(jié)算價-行權(quán)價格，0)*標(biāo)的期貨合約交易單位

漲跌停板制度

漲停板價格：

? 期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價+標(biāo)的期貨合約上一交易日結(jié)算價*期貨合約漲跌停板比例

跌停板價格：

? Max(期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價-標(biāo)的期貨上一交易日結(jié)算價*標(biāo)的期貨合約跌停板比例，期權(quán)合約最小變動價位）

*銅期貨漲跌停板幅度為：上一交易日結(jié)算價±3%

舉例：

1/31日當(dāng)日CU1805C53000漲跌停板：

漲停板：銅期權(quán)上一交易日結(jié)算價+53380*3%

跌停板：銅期權(quán)上一交易日結(jié)算價-53380*3%

持倉限額制度

期權(quán)合約持倉限額等于標(biāo)的期貨合約持倉限額，并隨之變化。期權(quán)合約到期月之前，期權(quán)合約及其標(biāo)的期貨合約合并持倉不能超過標(biāo)的期貨合約持倉限額1.5倍。